25 октября 2008 при разгрузке готовой продукции в сушильном цехе завода — одноэтажном кирпичном здании — произошел взрыв. В результате рухнули плиты перекрытия помещения цеха и кровля здания — площадь обрушения составила 288 кв. м. Из-под завалов спасателями и пожарными сразу же были извлечены тела погибших. На месте погибли двое студентов биолого-почвенного факультета Казанского госуниверситета — 18-летний второкурсник Рамис Хасанов и 19-летний третьекурсник Алмаз Гаязов, а также студент третьего курса факультета нефти и нефтехимии Казанского государственного технологического университета (КГТУ) 19-летний Алексей Христофоров и 50-летняя рабочая цеха Римма Давлетшина. Еще три женщины и двое мужчин получили тяжелейшие ожоги. Впоследствии число жертв взрыва достигло семи — в течение нескольких дней после ЧП в реанимации скончались третьекурсник биофака КГУ 19-летний Александр Носов, получивший ожоги 85% тела, а также работницы завода — 43-летняя Розалия Сафиуллина и 49-летняя Наиля Салахова, получившие ожоги 95% тела. Сегодня в больнице остаются двое рабочих предприятия — 43-летняя Равза Габдрахманова, чье состояние оценивается как стабильно тяжелое и 56-летний Наиль Файзрахманов, который при взрыве получил ожоги рук и лица и сейчас идет на поправку.
По данным пресс-службы МЧС, погибшие студенты проходили на заводе практику. Однако руководство вузов опровергло эту информацию, заявив о том, что студенты устроились на завод подрабатывать по выходным. Это подтвердила руководитель аппарата гендиректора Казанского порохового завода Марина Лившиц. При этом название «организации, имеющей статус юридического лица, с которой у завода заключен договор», она разглашать не стала.
В день ЧП Зареченский межрайонный следственный отдел следственного управления следственного комитета (СУ СК) при Генпрокуратуре по Татарстану возбудил уголовное дело по ч. 2 ст. 143 УК РФ («Нарушение правил охраны труда, совершенное лицом, на котором лежали обязанности по соблюдению этих правил, повлекшее по неосторожности смерть человека»). Затем оно было передано в отдел СУ СК по Казани.
Спецкомиссия пришла к выводу, что наиболее вероятной причиной воспламенения пороха стал «разряд статического электричества». По словам господина Вахитова, члены комиссии полагают, что к этому могло привести «нарушение режима охлаждения продукта, несоблюдение периодичности проверки полов на искробезопасность, неприменение токопроводящей обуви». Таким образом, пока подтверждается первоначальная версия правоохранительных органов о нарушении на заводе техники безопасности, которое и привело к взрыву.
Однако, как отметил господин Вахитов, результаты технического расследования «не могут служить основанием для окончательных выводов». «О том, что стало причиной произошедшего — упрощенное отношение к правилам техники безопасности или техногенный характер взрыва, — можно будет сказать лишь по результатам расследования уголовного дела», — подчеркнул он.
По решению руководства предприятия семьям пострадавших будет выплачено по 300 тыс. руб.